Share:

Урок 29. Сила быков и медведей

На рынке существует много осцилляторов, которые измеряют, насколько сила покупателя или продавца доминирует на рынке Некоторые трейдеры делают это (смотрят силу рынка) с помощью одного индикатора, который измеряет импульс (как бычий, так и медвежий). Некоторые используют хорошо известные торговые индикаторы, которые включают в себя индекс относительной силы. Его мы с тобой разобрали на предыдущем занятии.

Однако есть еще один индикатор, известный как индекс Элдера-Рэя. Он пытается измерить бычьи и медвежьи силы на рынке, используя два отдельных показателя, по одному для каждого типа направленного движения. Этот метод был разработан Александром Элдером. Два задействованных индикатора называются “Сила быков” и “Сила медведей” (Bears and Bulls power).

  • Индикатор Bears Power пытается измерить “аппетит” рынка к более низким ценам.
  • Индикатор Bulls Power пытается измерить “аппетит” рынка к более высоким ценам.

Оба делают это путем сравнения с третьей величиной — средней ценой на рынке. Как правило, для этой базовой линии стоимости используется 13-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Однако каждый  трейдер может выставить тот период и ту скользящую, которая его интересует (13, 20, 50, 100, 200). Элдер утверждал, что существует три типа трейдеров: покупатели, продавцы и нерешительные люди, которые сидят в стороне. Торговля на рынке — это сделка между покупателем и продавцом.

Элдер охарактеризовал это как мгновенный консенсус между покупателями, продавцами и теми, кто еще не определился. Этот моментальный консенсус, конечно, может измениться в любой момент, когда нерешительные трейдеры станут покупателями или продавцами, а паттерны движения цены описывают динамику борьбы быков и медведей.

Скользящая средняя показывает нам средний консенсус. Если быки одерживают верх — цены растут, и наклон скользящей средней будет восходящим. Если медведи одерживают верх — цены падают, и наклон скользящей средней будет нисходящим. Техника Elder-Ray сочетает в себе элементы как индикаторов следования за трендом, так и осцилляторов. Выглядит осциллятор так:

Экспоненциальная скользящая средняя, ​​которую он использует, является мерой следования за трендом. Это работает как своего рода фильтр в методике, позволяющий совершать сделки только в направлении тренда. Элементы Bulls Power и Bears Power являются осцилляторами. Теоретически использование всех трех индикаторов вместе должно позволить тебе решить, сильнее ли быки или медведи, а затем занять позицию доминирующей силы на рынке. 

Как и любые другие осцилляторы и индикаторы, индикаторы являются функциями, которые имеют свою формулу расчета. Я не приводил много примеров расчетов функций, так как это является своего рода “черным ящиком”. Трейдеры используют конечный результат и мало кто вообще знает, как это все рассчитывается.

Отправной точкой всегда является точка сравнения, которая является EMA цены (24 урок). Значение, рекомендованное Элдером, — 13-дневный EMA. Элдер утверждал, что высокая цена актива представляет собой верхнюю границу бычьей силы, и что сравнение этого уровня с EMA дает общий критерий бычьего настроя. Другими словами:

Bulls Power = High — EMA

Точно так же низкая цена актива представляет собой максимальную степень медвежьей силы в этот период. Сравнивая минимум с EMA, он дает нам оценку общей медвежьей силы на рынке. Другими словами:

Сила медведей = низкая цена актива — EMA

Чаще всего мы ожидаем, что максимум выбранного периода будет выше 13-дневной EMA. В таком случае бычья сила положительна. В некоторых случаях максимум выбранного периода может опускаться ниже EMA, и в такие моменты сила быка становится отрицательной. Тот же принцип применим для индикатора силы медведя и для другого выбранного тобой периода (50 100 200).

Наклон EMA предполагает направление тренда. И тебе лучше торговать в том же направлении, что и тренд. Bulls Power и Bears Power помогают определить точки входа и выхода. Есть три обязательных условия, чтобы открыть сделку на покупку:

  • Рынок находится в восходящем тренде, о чем свидетельствует наклон EMA.
  • Сила медведей ниже нуля, но продолжает расти.
  • Последний пик силы быков больше, чем предыдущий.

Правила продажи аналогичны вышеупомянутым:

  • Открывай короткую позицию только тогда, когда EMA указывает на нисходящий тренд.
  • Тебе нужно, чтобы Bulls Power находился в положительной зоне (выше нулевой линии), но снижался в цене.
  • Последний минимум силы медведей ниже предыдущего дна.

Вот почему я всегда советую следовать за трендом, а затем с помощью осцилляторов и индикаторов выбирать подходящие точки входа. Я использую SMA в качестве инструмента отслеживания тренда. Но есть много других индикаторов, которые ты можешь рассмотреть в качестве альтернативы, когда станешь более опытным в этом деле. До встречи на следующем занятии, мой друг! Там мы разберем импульсы — еще один хороший инструмент для анализа.