Share:

Урок 1. Вступление: знакомство с криптовалютами. Цифровая эра финансовых рынков

Добро пожаловать на курс о криптовалютах 👋

В рамках уроков этого курса я расскажу о таком понятии, как криптовалюты и о том, где в современном мире они нашли применение. Знакомство начнем с общей информации, что такое финансовые рынки и какими они бывают.

Дальше мы детальнее поговорим о финансовых рынках, а сейчас я вкратце расскажу, что же было до появления таких понятий, как “деньги” и “финансовый рынок”. Бартер, обмен услуг на товары — как же все происходило раньше? Придется немного заглянуть в историю. Чем же занимался человек до появления такого понятия, как деньги?

В целом люди имели практически те же потребности, что и сейчас: добыча продуктов питания, одежды, наличие крова над головой и т.д. Без появления денег, стимулирующих распределение труда, прогресс человечества был бы просто невозможен. Потому что с их появлением отпала острая необходимость всем добывать жизненно важные ресурсы — труд был распределен, вследствие чего, часть людей смогла заниматься новыми полезными для общества видами деятельности. Таким образом появились первые специализации труда, начали развиваться такие отрасли, как строительство и инженерия — люди вышли из пещер и перешли в построенные дома. Появились животные и растительные фермы, что, в свою очередь, стало переворотом — людям стало не обязательно иметь собственное хозяйство, чтоб не умереть голодной смертью.

По сути, деньги — это эквивалент стоимости товара или услуг, произведенные человеком. Ранее деньги были чеканными монетами, золотом или серебром, до этого обменным средством служил наиболее востребованный в той или иной местности товар, такой как специи, мех, пшеница, кофе и прочее. В странах, где имелись залежи золотой или серебряной руды, они служили основной «ценностью» и средством платы/обмена. С ростом численности населения рос и спрос на ресурсы, а со временем добыча золота и серебра вовсе перестала успевать за темпами роста популяции. В какой-то момент растущий товарооборот превысил добычу благородных металлов, что привело к трансформации системы оплат и появлению банков. Банки заменили золото на БАНКноты, которые могли печататься (эмитироваться) в количестве, эквивалентном фактическим остаткам золота в банке. Следом за созданием первых банков в каждой стране появился так называемый “центральный банк”. Постепенно функции эмиссии перешли исключительно к этому инструменту и, тем самым, выпуск денег стал подконтролен правительству. Далее была создана федеральная резервная система, которая начала контролировать все центральные банки.

До реформы в 1971 году деньги равнялись стоимости золота, хранящегося в сейфе банка, но затем эту привязку отменили и началась бесконтрольная эмиссия и раздутие финансового “пузыря”.

С “историей” разобрались, предлагаю продолжить и поговорить о финансах и финансовых рынках в целом. Акцент сделаем на рассмотрении “цифровых денег“, а именно криптовалют. 

По принципу работы финансовый рынок не сильно отличается от других, где покупаются и продаются различные товары и продукты. Но вместо обмена еды, одежды и техники на местную или национальную валюту, суть финансовых рынков заключается в покупке, продаже и хранении активов — ценных финансовых бумаг. Ценные бумаги являются главными продуктами этого рынка. За последние несколько десятилетий финансовый рынок превратился в целую отрасль и на сегодняшний день предлагает множество различных инструментов.

Выделяют такие основные типы:

Первым рассмотрим рынок Форекс — это торговля фиатными валютными парами, такими USD/EUR,  EUR/RUB  и другие. За последние десятилетия этот рынок набрал большую популярность, о чем говорят следующие цифры.

Примерный оборот рынка Форекс в разные годы:

Объем Forex увеличился в 2000 раз за последние 40 лет, а это немыслимо хороший показатель! Так, например, в период с 2001 по 2020 год он вырос на 297%, а с 2010 по 2017 — на 40%. Подобные показатели роста свидетельствуют о том, насколько же важным стал валютный рынок. 

Следующим разберем детальнее Фондовый рынок:

Фондовый рынок — это рыночная система, в рамках которой происходит оборот ценных бумаг между покупателями и продавцами. Согласно Википедии, это совокупность экономических отношений в плане выпуска, а также обращения ценных бумаг между его участниками.

Суть этого рынка заключается в том, что компании могут привлекать инвестиции за счет выпуска ценных бумаг, а инвесторы могут получать прибыль от владения акциями. Фондовый рынок также является составной частью экономики любой страны, давая возможность развивать инфраструктуру и благосостояние граждан.

Деривативный рынок что же это такое?

Деривативные инструменты — это ценные бумаги, связанные с базовым активом и иногда они используются в качестве хеджирования от изменений цен. Опционы, фьючерсы и CFD являются примерами деривативов. Спекулянты могут использовать эти инструменты, чтобы застраховаться от риска или же взять риск на себя с целью потенциально получить финансовую выгоду.

За объяснением терминов обратимся к Википедии:

Фью́черс (фьючерсный контракт или договор) —  это производный финансовый инструмент (договор) на бирже купли-продажи базового актива (товара, ценной бумаги и т. д.), при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки.

Контракт на разницу цен (CFD) — это договор между двумя сторонами — продавцом и покупателем — о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора (открытия позиции) и его значением в конце действия договора (закрытия позиции).

Товарно-сырьевой рынок

Товарно-сырьевой рынок представляет собой оборот таких товаров, как золото, нефть и продукты сельского хозяйства с животноводством. Инвесторы и трейдеры могут принимать косвенное участие в обороте рынка, покупая акции или опционы, фьючерсы или CFD.

Страховой и ипотечный рынки

Ипотечные рынки вращаются вокруг долгосрочных кредитов, которые предоставляются для покупки недвижимости. Эти кредиты могут быть проданы на вторичных ипотечных рынках. Страховые рынки вовлекают страховщика и застрахованного, где риск передается за плату. Страховые компании имеют значительные резервы денежных средств, которые они инвестируют в рынки акций, облигаций и деривативов.

Денежный рынок

Денежный рынок ориентирован на очень краткосрочные долговые обязательства и включает в себя местные и центральные банки. Банки кредитуют друг друга в целях краткосрочной ликвидности. Центральный банк часто выступает в качестве кредитора последней инстанции.

И наконец-то мы подошли к разбору рынка криптовалют.

Это относительно новый рынок, но, в отличие от всех перечисленных выше, он работает в режиме 24/7, что является очень большим преимуществом для трейдеров. Хоть понятие “криптовалют” появилось гораздо раньше — пика популярности они достигли, когда попали в заголовки газет в конце 2017 года. Сильная волатильность вызвала скачок цен и, следовательно, бурный интерес. Технология блокчейна* и система майнинга** вызвали повышенное внимание к рынку криптовалют.

*Блокчейн (англ. blockchain) — выстроенная по определённым правилам непрерывная последовательная цепочка блоков, содержащих информацию. Биткойн стал первым применением технологии блокчейн в октябре 2008г.

**Майнинг (от англ. miningдобыча полезных ископаемых) — деятельность по созданию новых структур (обычно речь идёт о новых блоках в блокчейне) для обеспечения функционирования криптовалютных платформ. За создание очередной структурной единицы предусмотрено вознаграждение за счёт новых (эмитированных) единиц криптовалюты и/или комиссионных сборов.

На сегодня у криптовалют появляется все больше и больше последователей. Как этот рынок будет развиваться и формировать финансовые рынки в целом, определится в ближайшие несколько лет. 

Следующим этапом развития этого рынка будет увеличение капитализации, стоимости, создание новых проектов, использующих криптовалюты, новые механизмы инвестирования и заработка. Уже сейчас технология блокчейн, на которой основаны криптовалютные средства, набирает большую популярность в таких индустриях, как транспорт, образование, торговля и прочее.