Валюта
Не найдено
Валюта
Не найдено
Выберите язык
Не найдено
Нужна помощь?

Обзор криптовалюты UMA Coin

Криптовалютная индустрия сейчас переживает рост интереса к DeFi. Децентрализованные финансовые услуги настолько сильно заинтересовали людей, что общая сумма заблокированных средств превышает 9 млрд американских долларов. Конечно, некоторые проекты не несут каких-то инноваций, но есть и такие, которые бросают вызов традиционной финансовой системе и предлагают новые технологии, которые еще лет 5 назад считались фантастикой. Одним из таких проектов является криптовалюта UMA Coin. Он предлагает решения для создания синтетических токенов на революционном блокчейне с экономическими гарантиями. Давайте рассмотрим цифровую монету поближе. 

Что такое Universal Market Access

White Paper Эфириума говорит о “предоставлении пользователям более серьезных методов управления и подписания смарт-контрактов с использованием личных средств”.

Задание Universal Market Access (UMA) — расширить эти условия за счет новых спецификаций для децентрализованных контрактов. Раньше частные и юридические лица могли покупать и продавать на биржах только те активы, которые поддерживались местной властью. Институциональные инвесторы могли обойти эти проблемы за счет использования внебиржевых деривативов. Однако обычные трейдеры не имели доступа к ним. А смарт-контракты UMA позволяют каждому трейдеру получать прибыль от покупки или продажи активов. 

Технические особенности монеты UMA

UMA — это протокол децентрализованных финансов, который позволять создавать, покупать и управлять финансовыми контрактами на базе виртуальной машины Эфира (EVM). Он поддерживает автономные маржинальные счета, что расширяет возможности каждого инвестора. 

С помощью экосистемы UMA любой желающий может создать синтетические токены и привязать их к любому активу. Проще говоря, UMA позволяет торговать любыми товарами с использованием монет стандарта ERC-20. При этом создатель фактически не воздействует на сам актив. Для управления протоколом и обеспечения работы ценового оракула используется внутренний токен UMA. 

UMA помещает биржевые контракты в распределенный реестр. Пользователь вносит на свой счет в блокчейне необходимое обеспечение, после чего создает на его основе синтетический токен. Это создает условия смарт-контракта для выпущенной монеты, а также гарантирует их выполнение за счет финансовых стимулов. И вместо того, что определять недозагруженность эмитента с помощью ценового оракула, пользователи сети UMA получают финансовую мотивацию для самостоятельного определения и ликвидации таких создателей. Поэтому оракул используется только в качестве арбитража. 

Синтетическими токенами в блокчейне UMA называют производные биржевые контракты на базе Эфириума. Они имеют три ключевые характеристики:

  • идентификатор цены;
  • срок действия контракта;
  • сумма обеспечения.

Сеть UMA состоит из трех элементов:

  • инфраструктуры для создания синтетических токенов (Token Facility);
  • проверочного механизма (оракула);
  • протокола управления.

С помощью Token Facility пользователи могут создавать синтетические контракты. Кто угодно может сгенерировать умный контракт с обеспечением, определив в нем вышеуказанные характеристики. Другие пользователи могут принять участие в контракте, внеся залог для выпуска большего количества токенов. Таких участников называют символическими спонсорами.

Если вдруг обнаруживается в сети нечестный заемщик, любой пользователь может подать жалобу на ликвидацию обеспечения. При этом владелец смарт-контракта вправе обратиться к проверочному механизму (оракулу) и оспорить жалобу. Если оракул во время проверки цены обеспечения установил, что ликвидатор соврал, тот будет наказан штрафом, а создатель синтетического контракта получит из него награду. Если же ошибся инициатор спора, то весь удержанный залог передается ликвидатору. 

Владельцы токенов UMA обязуются голосовать за цену актива при подаче запроса к оракулу, а также за внесение изменений в действующий протокол. При этом идеи по улучшению блокчейна может внести любой пользователь. Здесь применяются стандартные правила консенсуса: 1 токен = 1 голос. В голосовании принимают участие 51% монет. При этом так называемые “лаборатории риска” могут отклонить предложенную идею, даже если она была принята большинством голосов держателей токенов. 

Кроме того, голосующие участники получают награду за свое участие. Это мотивирует неактивных пользователей из числа владельцев монет участвовать в управлении протоколом UMA

Команда и разработчики

История проекта UMA начинается на Нью-Йоркской фондовой бирже. Бывший трейдер Goldman Sachs и программист Харт Ламбур продал свой прошлый бизнес — платформу для контроля финансов Openfolio. После он основывает компанию Risk Labs, привлекает 4 миллиона долларов стартовых инвестиций, и начинает работу над новой цифровой валютой. Для этого Ламбур собирает команду из 7 профессионалов. Среди них стоит выделить бывшего вице-президента Goldman Sachs Эллисон Лу и финансового аналитика Регину Цай, которая получила образование в Принстоне.

В декабре 2018 года вышел в свет White Paper нового проекта, а весной 2019 года UMA появилась на биржах. Первые 2 млн монет были проданы по $0,26 за штуку. Остальные 98 млн UMA распределили по такой схеме:

  • 48,5 млн — создателям проекта;
  • 35 млн — разработчикам;
  • 14,5 млн — для продаж в будущем. 

На новый проект очень быстро обратили внимание криптовалютные инвестиционные фонды Brain Capital, Box Group и Coinbase Ventures. Их заинтересовал новый протокол, который позволяет токенизировать любые вещи. К тому же, среди них есть крупная торговая площадка, которая одной из первых добавила поддержку токена UMA.

Дорожная карта 

Раньше люди не обращали должного внимания на проект UMA, пока в марте 2019 года не появился торгуемый токен, который представляет акции крупнейших американских компаний. После этого, как мы уже вспоминали, в конце 2019 года появился протокол создания синтетических токенов. А в мае 2020 года появился первый реальный актив данного типа — ETHBTC. Он был предназначен для отслеживания эффективности Эфириума по сравнению с биткоином. 

В июле 2020 года UMA представил синтетических стейблкоин — yUSD. Его можно использовать в качестве займа с фиксированной процентной ставкой и фиксированным сроком погашения. В этом плане UMA выгодно отличается от платформы Compound, которая выдает ссуды в валюте Tether (USDT), ведь они отличаются переменной процентной ставкой и неопределенным сроком погашения. 

Более подробной дорожной карты проект пока не представил. Однако теперь с большой долей уверенности можно сказать, что в скором времени токен UMA появится на еще большем количестве бирж. Это неудивительно, ведь одна из таких площадок является стратегически важным инвестором DeFi-проекта. 

Пока непонятно, стоит ли рассматривать систему UMA в качестве DAO (децентрализованной автономной организации). Но владельцы внутренних токенов, по всей видимости, будут иметь решающее значение в развитии протокола. Тем более, что пользователей платформы станет значительно большое, ведь 14,5 млн токенов зарезервированы для будущих продаж. 

На каких биржах торгуется

Токен UMA сейчас присутствует на многих крупных торговых площадках. Пользователи отмечают быстроту и удобство сделок на биржах с большой ликвидностью. Это значит, что к проекту существует достаточно большой интерес. Поэтому стоит ожидать появления токена на бирже Binaryx.

Доступные кошельки UMA

Токены децентрализованных финансов создаются по стандарту ERC-20. Поэтому хранить монеты UMA можно на любом кошельке, который поддерживает Ethereum. Среди прочего стоит отметить устройства Trezor и Ledger, а также онлайн-сейфы Exodus и Atomic Wallet.

Однако самое популярное хранилище UMA — веб-кошелек Metamask. Он предназначен для работы с протоколами DeFi. Также здесь можно хранить любые токены стандарта ERC-20. Кошелек имеет такие преимущества:

  • возможность использовать активы в любых децентрализованных приложения, которые взаимодействуют с Metamask;
  • наличие удобного расширения для браузера;
  • защищенность монет от внешнего воздействия за счет хранения ключей на одном устройстве.

Еще один аргумент в пользу надежности токена — открытый исходный код. Только в начале работы с кошельком нужно добавить монету UMA. При этом другие поддерживаемые активы можно добавить или скрыть в любое время. 

Преимущества и недостатки

Плюсы UMAМинусы UMA
Высокий спрос на синтетические токены среди инвесторовСложность концепции проекта
Управление сообществомБольшинство активов находится в руках создателей сети
Высокий уровень безопасностиВысокая конкуренция в криптосфере
Поддержка крупных криптопроектов

Заключение

UMA — действительно уникальный проект DeFi, который имеет невероятно большой потенциал. В этом отношении его можно сравнить с протоколом Ampleforth. К тому же, кого еще можно было привлечь к работе над токеном, если не бывших сотрудников Goldman Sachs.

Те, кто первым вложился в перспективный проект, получил 100-кратную отдачу инвестиций. И кажется, что несмотря на такие достижения, проект UMA остается ноунеймом (если исходить из уровня одобрения протокола криптосообществом, а также взаимодействия в соцсетях). 

Некоторых трейдеров также привлекает тот факт, что аналитики сравнивают UMA с еще одним протоколом генерирования синтетических токенов — Synthetix. Однако есть два фактора, которые ставят Universal Market Access на уровень выше. Первый — это наличие более опытной команды. И второй — возможность использовать в качестве залога практически любую цифровую валюту, а не только внутренний токен. Кроме того, Synthetix гораздо больше полагается на оракулов, чем UMA. 

Однако и с UMA не все так хорошо. Тот факт, что только 2% от первоначального общего предложения в 100 миллионов токенов было выставлено на продажу на бирже, сродни пощечине всему сообществу цифровых валют.

Кажется, что с Уолл-стрит можно вывести инвесторов-головорезов, но вырвать нож Уолл-стрит из их рук невозможно. Обнадеживает то, что колоссальные 48 с половиной миллионов токенов UMA, выделенных создателям проекта, в настоящее время закрыты до 2021 года. К тому же, учредители пообещали не использовать данные токены во время голосования за важные идеи. 

То, что они дали обещание — это хорошо. Ведь предпочтительнее иметь что-то, заблокированное в смарт-контракте, и это даже кажется логичным, учитывая частые ссылки команды на их важность в соблюдении соглашений в криптовалютном пространстве. С другой стороны, у команды, стоящей за UMA, есть некоторые связи, которые вообще недоступны для большинства других криптовалютных проектов. Поэтому данный факт несколько настораживает потенциальных инвесторов. 

Итак, проект UMA имеет три фактора, которые влияют на его перспективность:

  • проект стремится выйти на рынок деривативов, который может оцениваться в сумму от 500 триллионов до более чем 1 квадриллион долларов США;
  • UMA имеет команду со связями, чтобы привлечь те самые стороны, которые взаимодействуют с этим рынком, в DeFi;
  • надежный действующий протокол.

Все это показывает, что Universal Market Access ждет довольно неплохое будущее. Более того, UMA может стать протоколом, который, наконец, принесет DeFi институциональным инвесторам. А это крайне необходимо для того, чтобы сделать DeFi будущим финансового мира.

We use cookies to improve and personalize your experience. To find out more, please read and agree with our Cookies Policy.

Allow Cookies