Валюта
Не найдено
Валюта
Не найдено
Выберите язык
Не найдено
Нужна помощь?
Обзор популярной криптовалюты TrueFi (TRU) - Binaryx

Обзор популярной криптовалюты TrueFi (TRU)

Всего за год DeFi сектор увеличился до невероятных масштабов и продолжает разрастаться со скоростью инфляции венесуэльского боливара, обрастая новыми платформами и протоколами. Одним из таких является сервис децентрализованного кредитования TrueFi, который, впрочем сумел выделиться из всех конкурентов оригинальным подходом к кредитам. Как именно? Это долгая история. 

Что такое TrueFi?

TrueFi — это DeFi-платформа, созданная для предоставления услуг децентрализованного (прямого) кредитования с использованием одноименного нативного токена TrueFi и связанного с проектом стейблкоина TUSD. Работает эта схема следующим образом:

  • Пользователь закупает токены TRU  и эмитирует стейблкоин, чтобы стать кредитором;
  • Кредитор помещает токены в кредитный пул TrueFi;
  • Заемщик создает оффер с условиями получения кредита (проценты, срок погашения, сумма);
  • Смарт-контракт принимает или отклоняет этот оффер;
  • В случае принятия оффер выполняется и заемщик получает кредит.

Вознаграждение кредитора состоит из годовой процентной ставки на замороженные в пуле средства (средний процент под который заемщики готовы брать кредит), а также выплат зот пула Curve, куда TrueFi переводит все незадействованные стейблы. На данный момент ставка и размер кредитного пула следующие:

Как можно заметить в этой схеме отсутствует важный компонент — залог. В отличии от других платформ децентрализованного кредитования TrueFi предлагает именно необеспеченные кредиты, для получения которых не нужно замораживать криптовалюту в качестве залога.

Роль TRU

Нативный токен TrueFi (TRU) является основой токеномики платформы и выполняет сразу несколько важных функций:

  • предоставляет право голоса при принятии решений сообществом;
  • дает право утверждать или отвергать оффер заемщика;
  • позволяет эмитировать стейблкоины TUSD для выдачи кредитов.

Поскольку платформа развернута на Ethereum, технически TrueFi является токеном стандарта ERC-20 и может хранится на всех совместимых кошельках. Под майнинг разработчики оставили 39% из 1 444 746 288 токенов максимального предложения. Остальное ушло на частные продажи, команде и на другие важные нужды:

По итогу TrueFi — это утилитарный токен с фиксированным предложением и динамичным курсом, ценность которого напрямую зависит от спроса на услуги платформы. 

Вторым “колесом” этой кредитной телеги является TUSD — этот стейблкоин с привязкой к доллару используется на платформе для создания стейблов TustTokens, которая связана с TrueFi. TUSD необходимы для того, чтобы пользователи могли получать кредит в прогнозируемой и стабильной валюте и оплачивать при возврате столь же прогнозируемый процент. Все как в банке. 

TUSD позиционируется как честный и прозрачный стейблкоин, но на революцию в DeFi он явно не претендует — его прозрачность обеспечивается тем, что платформа позволяет выпускать токены только после того как фиатное обеспечение будет переведено надежному депозитарию, сотрудничающему с TustTokens.

Система защиты

Поскольку TrueFi предлагает беззалоговые кредиты возникает логический вопрос — как гарантировать выполнение обязательства должника по возврату средств? На площадках вроде Compound главным защитным механизмом является криптовалютный залог, который может в несколько раз превышать размер займа. TrueFi от этого “предохранителя” отказалась, а для обеспечения выполнения используются два механизма:

  • Юридический — при оформлении кредита на платформе заемщик фактически заключает договор кредитования и в случае невыполнения обязательств TrueFi может подать судебный иск. По крайней мере именно так указано на официальном сайте. Учитывая, что у компании есть филиалы в различных странах по всему миру, а заемщики верифицируются (по крайней мере на начальном этапе развития площадки) возможность такого исхода весьма вероятна. 
  • Репутационный — решение о согласии или отказе на выдачу займа принимается смарт-контрактом на основе голосования держателей TRU. Специально для этого разработан протокол LoanTokens. То есть каждый владелец токенов TRU может голосовать за или против кредитования конкретного пользователя. Кроме того, система оценивает и другие факторы риска, включая баланс на счету пользователя и его репутацию. На момент написания из 8 кредитов на TrueFi только в двух случаях заемщику отказали:

Должник обязан вернуть кредит и согласованные проценты в установленный срок, а при нарушении условий его рейтинг кредитного доверия падает, как и шанс на выдачу следующего займа. 

В совокупности это должно обеспечить стабильный и безопасный механизм прямого кредитования без дополнительной сложности в виде криптовалюного залога. И в этом плане TrueFi настоящий пионер — все существующие DeFi-площадки предлагают залоговые кредиты. 

История появления и команда

Основателем проекта TrueFi является Рафаэль Косман, а полная команда стартапа включает несколько десятков человек. И это не никому неизвестные хипстеры-программисты с макбуками — у команды за спиной успешное создание платформы для выпуска стейблкоинов TrustToken и запуск на ее основани двух стейблов — TUSD и TGBP. На сайте этот дримтим выглядит очень мило:

Как объясняют сами разработчики к созданию TrueFi их сподвигло понимание того, что именно технологии, соединяющие традиционные рынки и криптовалюту являются наиболее интересными и продуктивными. 

Площадку вместе с нативным токеном TRU анонсировали еще в 2020-м, но полноценно сервис кредитования начал работать только под конец года — с ноября 2020-го. Теперь же разработчики планируют развивать платформу в нескольких направлениях:

  • децентрализация — сейчас роль держателей TRU в жизни площадки более ограничена, чем в некоторых DeFi, что объясняется молодостью TrueFi, однако разработчики планируют постепенно передать контроль над платформой сообществу, доверив ему принятие важных решений (в т.ч. и по распоряжению фондом). 
  • расширение активов — на данный момент можно получить кредит только в TUSD, но в ближайшем будущем планируется добавить поддержку и других стейблкоинов. Возможно следующим станет уже работающий на TrustToken TGBP. 
  • добавление новых услуг —  в первую очередь речь идет о новых разновидностях кредитов, поэтому не исключено, что на TrueFi появятся залоговые займы или даже принципиально новый формат кредитования. 

Поэтому в 2021-м могут появится займы в новых стейблкоинах или даже нестабильных криптовалютах, не исключены и интеграции с другими DeFi-площадками для повышения эффективности фарминга и освоения новых направлений работы в этом секторе. 

Майнинг TRU

TrueFi (TRU) — нативный токен протокола децентрализованных финансов, развернутого на блокчейне эфириум и майнится он традиционным для подобных площадок образом — при помощи стейкинга и фарминга. 

То есть, чтобы получить новые TRU, нужно для начала купить токены на площадке или бирже и сделать стейкинг на TrueFi. Между держателями токенов регулярно будет распределятся вознаграждение, зависящее от суммы стейка. На данный момент статистика по стейкингу следующая:

Замороженные TRU также предоставляют право голосовать за одобрение или отклонение кредита и эмитировать стейблкоины, необходимые для выдачи кредита.  

Преимущества и недостатки проекта

TrueFi — очень молодая платформа, которая работает менее полугода и ее главные достоинства и недостатки пока сложно оценивать. Тем не менее, главная идея площадки — беззалоговое кредитование, в экосистеме децентрализованных финансов имеет ярко выраженные плюсы и минусы. Среди основных преимуществ:

  • Отсутствие залога — обычно для людей, испытывающих проблемы с ликвидностью 1,5 кратный (а то и больше) размер залога по отношению к сумме займа является непреодолимым барьером, а беззалоговые кредиты позволяют устранить это препятствие.
  • Низкие сборы площадки — сама TrueFi взимает за оформление кредита 0,25% от суммы с заемщика. Эти средства направляются в фонд площадки, управление которым в будущем должно быть передано сообществом. Да и проценты на кредит на TrueFi колеблются от 11,5% до 16%, что ниже, чем большинство банковских предложений. 
  • Комбинированный доход — участники и держатели TrueFi могут зарабатывать не только на получаемых от кредитования процентах, но и параллельно участвовать в стейкинге и предоставлять ликвидность в пуле TUSD за вознаграждение. 
  • Новая система защиты — установка рейтинга кредитного доверия самими участниками еще не практиковалась ни на одной DeFi-площадке. Судя по отсутствию непогашенных займов в статистике на оф. сайте, пока она работает эффективно, но не понятно, как развернется ситуация при росте популярности платформы.

Главными же слабыми сторонами проекта пока остаются:

  • Повышенные риски для кредитора — отсутствие залога не позволяет кредитору сразу же вернуть свои средства при просрочке обязательств или отказе от их выполнения. Судебные иски — это хорошо, но гарантий результата при взаимодействии с заемщиками со всего мира нет. 
  • Ограниченное количество активов — долларовые кредиты далеко не для всех являются лучшим решением, хоть и выданы они в прозрачных стейблкоинах. Явно требуются активы с привязкой к другим фиатным валютам, а в идеале и криптовалютные кредитные пулы. 
  • Почти полное отсутсвие интеграций — сейчас известно только о взаимодействии с Curve, в пул которого TrueFi должна отправлять незадействованные стейблкоины. Но у подобных площадок огромный потенциал взаимодействия с маркет-мейкерами, DEX, инвестиционными протоколами вроде Yearn.Finance. 

Это говорит о том, что беззалоговые кредиты могут оказаться востребованным сервисом для участников рынка, однако из-за небольшого возраста и относительно низкой известности площадки их потенциал пока не раскрыт. К тому же, защитный механизм на основе голосов участников еще предстоит проверить в полной мере. 

Прогноз курса TRU

На момент написания статьи TrueFi торгуется по стоимости в 0,3 доллара после стремительного снижения курса. На полугодовой шкале отчетливо видно, что монета следует общерыночным трендам:

Зависимость от общего настроения рынка объясняется относительно небольшой капитализацией (чуть более 75 млн) и малой известностью платформы. Однако курс токена также зависит от состояния самой площадки TrueFi и спроса на предлагаемый сервис, который остается довольно низким из-за приведенных выше минусов. 

TrueFi нуждается в развитой и сильной экосистеме, которая упростила бы дальнейшее использование полученных кредитов и расширила функциональную и экономическую ценность токенов TRU. Если эту проблему удастся решить, то TrueFi станет перспективной инвестицией, ведь только владельцы этих монет смогут определять вектор развития площадки и получат доступ к нескольким инструментам заработка, включая фарминг и майнинг ликвидности. 

Выводы

TrueFi является новым протоколом DeFi с традиционной структурой, основанной на одноименном нативном токене и оригинальной идеей беззалоговых кредитов. За проектом стоит сильная команда на счету которой запуск площадки для создания стейблкоинов и даже поддержка работы нескольких стейблов. С учетом небольшого срока работы (менее полугода) TrueFi можно назвать перспективным и многообещающим решением в области децентрализованного кредитования. 

В то же время площадка предлагает новый механизм защиты от невыполнения обязательств должниками, который еще не успел пройти должного тестирования, хоть и показывает высокую эффективность на данном этапе существования TrueFi. Возможно именно этим вызвана низкая заинтересованность кредиторов в использовании платформы. 

Однако владельцы токенов TrueFi могут зарабатывать одновременно на:

  • процентах от кредита;
  • фарминге;
  • майнинге ликвидности.

В совокупности это может дать высокую годовую доходность, которая будет усилена ростом курса самого токена TRU. Именно поэтому покупка этих монет, вероятно, станет хорошей инвестицией при условии, что разработчики продолжат развитие функционала и экосистемы TrueFi.

We use cookies to improve and personalize your experience. To find out more, please read and agree with our Cookies Policy.

Allow Cookies