Валюта
Не найдено
Валюта
Не найдено
Выберите язык
Не найдено
Нужна помощь?

Регулирование с размахом: что изменилось для биткоина и криптовалют в 2020 году

2020-й ознаменовался значительным продвижением многих мировых стран в вопросе регулирования криптовалют. Этому в некоторой мере способствовала пандемия коронавируса. Ведь на фоне общего упадка экономики институциональные инвесторы очень сильно заинтересовались биткоином. Одни юрисдикции уже подготовили правовое поле для криптовалютной отрасли, другие пока еще в процессе подготовки. Но даже законопроекты могут сыграть огромную роль. Давайте поговорим о том, что делали отдельные страны в плане легализации цифровых валют в 2020 году.

Страны постсоветского пространства

Начнем анализ со стран бывшего СССР. Посмотрим на то, как власти решали вопрос криптовалют в 5 крупнейших странах.

Россия

Летом 2020 года депутаты Госдумы приняли закон “О цифровых финансовых активах”. Новый закон вступил в силу 1 января 2021 года. В нем дается объяснение криптовалютам и запрещается использовать данный актив для оплаты товаров и услуг. 

Что касается собственно криптовалют, то Банк России призывает как можно скорее принять для них отдельный закон. Но финрегуляторы уже начинают активно “закручивать гайки”. Так, Минфин предлагает запретить получение крипты майнерами, обязать декларировать поступления в цифровых валютах на сумму свыше 600 тысяч рублей, а также ввести уголовную ответственность за сокрытие незадекларированных активов.

Теперь поговорим о работе на уровне отдельных субъектов Российской Федерации. Декларирование криптовалют сейчас утвердило только правительство Свердловской области. Однако на данный момент требование закреплено Владимиром Путиным в декабрьском указе. 

Также ЦБ допускает запуск национальной цифровой валюты. Однако цифровой рубль будет выступать исключительно как дополнительная форма денег. 

Украина

Кабинет министров Украины в январе этого года утвердил новую стратегию развития финансовой сферы. И одним из приоритетных векторов заявлено развитие блокчейна.

На данный момент власти рассматривают внедрение лояльных условий для майнеров. Так, планируется снизить стоимость электричества для майнинговых центров с минимальной мощностью в 100 МВт.

Что касается мониторинга криптовалют, то этим вопросом занимается Госслужба финансового мониторинга. Она определяет цифровые монеты как “нематериальные активы”. 

Сейчас разрабатываются механизмы AML, а также изъятия цифровых валют, полученных незаконным путем. 

Но больше всего криптовалютное сообщество Украины ждет принятия закона “О виртуальных активах”. В нем будут прописаны основные понятия виртуальных активов. Но в отличие от РФ, украинский документ не запрещает использование криптовалют. 2 декабря законопроект в первом чтении был принят 230 голосами народных депутатов. 

Кроме того, Украина последовала примеру большинства стран и заявила о создании электронной гривны. Министерство цифровой трансформации подписало несколько меморандумов о сотрудничестве (в том числе с компанией Stellar), а Министерство финансов подало проект закона «О платежных услугах», в котором определяется понятие национальной криптовалюты (CBDC) и закрепляется право Нацбанка на ее эмиссию. Более того, Украина стала первой страной в мире, которая приняла электронный паспорт. Он доступен в мобильном приложении “Дія”. 

Беларусь

Раньше власти Беларуси в целом лояльно относились к криптовалютам. В декрете “О цифровой экономике” президент Лукашенко закрепил за ними название “цифровые знаки”. Однако в 2020-м Следственный комитет предложил закрепить в законодательстве механизм изъятия дигитальных монет. 

Национальный банк РБ также выступил с предложением дать право на выпуск utility-токенов и проведение сделок с ними. По мнению регулятора, это должно привлечь дополнительные инвестиции в страну как в белорусских рублях, так и иностранной валюте. 

Кроме того, были действия и со стороны госбанков. Так, в ноябре 2020 года “Беларусбанк” объявил о запуске легального сервиса для обмена криптовалют. Он будет доступен владельцам банковских карт Visa.

Казахстан

Казахстан в целом пошел по пути Российской Федерации. Правительство признало цифровые монеты как отдельный вид имущества, а также запретило выпускать и совершать операции с BTC на территории республики. Но при этом говорится о неких “исключениях, предусмотренных законами РК”. 

Однако есть послабления для майнеров. В сентябре 2020 года было решено инвестировать более 700 млн долларов в сферу майнинга. В правительстве заявляют, что майнинговые фермы создают новые рабочие места и решают проблему избыточной добычи электричества. Такое решение приняли на фоне роста мощностей: сейчас они составляют 6% от общего хешрейта биткоина. 

И, конечно же, Нацбанк всерьез подумывает над запуском собственного CBDC. При этом представители госрегулятора пообещали объявить о результатах ближе к осени. Что ж, посмотрим. 

Узбекистан

Власти Узбекистана тоже не остались в стороне. Нацагентство проектного управления готовит запуск национального пула майнеров. Также 21 января 2020 года была запущена лицензированная биржа BTC — Uznex.

В мае 2020 года правительство обязало участников узбекского крипторынка соблюдать нормы законодательства о противодействии легализации доходов, полученных в результате преступной деятельности, и финансированию терроризма. 

Северная Америка

Продолжим наш анализ. Теперь посмотрим на действия двух крупнейших североамериканских государств. 

США

Соединенные Штаты выделились среди большинства развитых стран. Они проявили очень слабый интерес к регулированию криптовалют. Тем более, что подход к этому вопросу нельзя назвать последовательным. 

Каждый штат имеет свое законодательство, равно как и федеральные органы власти. Так, Агентство по борьбе с финансовыми преступлениями не считает криптомонеты средством платежа. Но в то же время биржи рассматриваются как полноценные операторы финуслуг, а токены — как нематериальные активы. Поэтому торговые площадки обязуются соблюдать требования Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и законодательство США о банковской тайне. С другой стороны, Налоговое управление США считает крипту полноценным материальным имуществом, которые должно облагаться сборами.

Кроме того, еще несколько госрегуляторов стремятся получить контроль над биржами криптовалют. Особенно это касается Комиссии по ценным бумагам и биржам и Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Они считают цифровые монеты ценными бумагами и товарами соответственно. 

Канада

Здесь также действуют новые правила регулирования криптовалютной сферы. С июня 2020 года местные и зарубежные криптовалютные платформы должны пройти обязательную регистрацию в Центре анализа финансовых операций и отчетов и следовать его рекомендациям. 

Так, подобные компании должны подавать отчеты по всем операциям на сумму свыше 10 тыс. CAD. Особенно это касается площадок, которые работают с фиатными валютами. 

Что касается национальной цифровой валюты, то Банк Канады не видит в этом веских причин. Более того, эксперты финансового регулятора видят в создании CBDC угрозу финансовой стабильности. Они советуют уделить больше внимания безопасному хранению криптоактивам и вопросу использования холодных кошельков. Поэтому все государства должны действовать сообща в вопросе создания национальных криптовалют. 

Европа

Также на криптовалюты и стейблкоины обратили особое внимание и в Евросоюзе. Так, Еврокомиссия признала, что европейцы во время коронакризиса начали больше пользоваться криптовалютой и онлайн-платежами. Поэтому работа над законодательными нормами пошла быстрее. 

Так, с начала 2020 года на территории ЕС действует особая директива об AML. Ряд стран и операторов криптовалютных услуг уже принял изложенные требования и всецело следует им. Также Еврокомиссия установила новые требования, касающиеся финансового контроля и защиты прав инвесторов. Поэтому в ближайшее время умные контракты и новые блокчейн-проекты в Евросоюзе будут тестироваться в так называемой “регуляторной песочнице”.

Кроме того, власти ЕС предлагают регулировать цифровые активы наравне с традиционными. Однако криптосообщество обеспокоено данными предложениями. Так, Международная ассоциация надежных блокчейн-приложений опасается перегрузки отрасли из-за новых регуляторных требований. 

Еще одна топ-тема — CBDC. Европейский центробанк проделал в этом плане немалую работу. Эксперты изучили возможность запуска “цифрового евро”, подали заявку на регистрацию товарного знака и даже провели серию тестирований нового актива во Франции. Банк Франции в конце весны 2020 года сообщил об успешном завершении первого этапа тестирования. Поэтому июле-августе начнутся работы по внедрению цифрового евро во всем ЕС. 

Теперь посмотрим на том, как занимались вопросом регулирования биткоина и криптовалют в отдельных европейских странах.

Австрия

Местные власти ввели штраф для операторов криптовалютных услуг, которые не соблюдают нормы пятой директивы ЕС — 200 тысяч евро. 

Германия

Правительство признало цифровые активы отдельным видом фининструментов. Поэтому иду работы по интеграции блокчейна на рынке ценных бумаг. Цель проста — повысить их ликвидность и улучшить их соответствие законодательству. 

Также отдельные требования получили операторы криптоматов. Теперь им нужно получать специальное разрешение на установку данных приборов в общественных местах. Сейчас в Германии работает чуть больше полусотни криптоматов. 

Кроме того, банки теперь могут продавать крипту и хранить активы клиентов согласно Пятой директиве ЕС. 

Однако с 1 января 2021 года были введены жесткие ограничения торговли криптовалютными деривативами. Так, максимальный порог убыточности составляет 10 тыс. евро. 

Ирландия 

Также ограничения для криптовалютных бирж и NFT-дилеров вводит Кабинет министров Ирландии. Регулирование отрасли будет проводиться согласно все той же Пятой директиве об AML.

Испания

На этот же документ опирается и испанское правительство. Теперь криптобиржи, компании-операторы криптовалютных кошельков, а также держатели seed-фраз должны проходить обязательную регистрацию в Банке Испании. 

Кроме того, в парламенте обсуждается новый законопроект, обязующий держателей цифровых активов декларировать виртуальное имущество и прибыль от него. 

В плане CBDC Испания не отстает от остального мира. Создание национальной криптовалюты названо одним из главных приоритетов на ближайшие 5 лет.

Франция

В апреле 2020 года французский регулятор финансовых рынков назвал криптовалютами “цифровыми активами”. А в марте того же года Коммерческий суд Нантера приравнял BTC к фиату, назвав его конвертируемой виртуальной валютой. 

Свое слово сказали и представители правительства. Так, в октябре 2020 года глава Министерства экономики и финансов Брюно Ле Мэр объявил о поправках к закону о сепаратизме. Это должно ужесточить надзор за криптовалютами, которые все чаще используются в торговле наркотиками, отмывании денег и финансировании преступной деятельности. 

Также криптовалютные компании вскоре будут обязаны проводить обязательную верификацию пользователей при покупке или продаже крипты. А для площадок, которые не работают с фиатом, будут введены отдельные нормы регулирования. 

Что касается CBDC, то Банк Франции еще весной 2020 года объявил о старте тестирования цифрового евро. Регулятор реализовал гособлигации за новый виртуальный актив. Данная операция прошла успешно, поэтому эксперты готовятся к следующему этапу испытаний с участием покупателей из других стран ЕС. Опыты с национальной криптовалютой будут проходить на платформе Tezos.

Эстония

Эта страна ужесточила проверку криптовалютных стартапов. С июля 2020 года компании должны не только предоставлять стандартный пакет документов и разрешений, но также доказать наличие штатных сотрудников проекта в самой Эстонии. При этом также выросли сроки выдачи лицензий и сборы. Теперь заявки будут рассматриваться на протяжении 120 дней, а госпошлина составит 3300 евро.

За весь 2020 год Бюро финансовой разведки Эстонской Республики отозвало лицензии более чем у 1000 компаний. На данный момент в стране легально работают около 400 поставщиков услуг. 

Великобритания

Британское правительство больше всего внимания уделяет вопросу рекламы финансовых услуг. Сюда же входит и продвижение криптовалютных бирж и обменников. Министерство финансов предлагает обязать подобные проекты получать одобрение на запуск рекламы от Управления по финансовому поведению. Также компании-операторы криптовалютных услуг должны получать разрешение на деятельность в этом же регуляторе. Из-за пандемии срок регистрации был продлен до лета 2021 года. 

Также есть ограничения на торговлю. С 1 октября 2020 года запрещено продавать криптодеривативы и биржевые ноты розничным трейдером. Отдельно рассматривается вопрос регулирования стейблкоинов и запуска CBDC.

Гибралтар

Эта юрисдикция считается одной из самых лояльных к крипте Но и здесь в 2020 году были введены новые требования. Они включают механизм противодействия манипулирования курсами криптовалют, а также решение для сбора биржами информации о пользователях.

Также были обновлены рекомендации Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) касательно эмиссии токенов. Они детально объясняют механизм выпуска новых активов и включают в себя алгоритм хеджирования рисков. 

Швейцария

Продолжим тему дружественных стран. Швейцария, несмотря на наличие законодательной базы по биткоину, требует от отправителей проходить KYC. Это касается транзакции на сумму более 1000 долларов. 

Также были введены новые стандарты хранения и управления монетами. Они показывают, насколько операции с токенами отличаются от хранения традиционных активов, и устанавливают рекомендации к держателям цифровых активов. Полная правовая база для криптоиндустрии будет готова к августу 2021 года. 

Также Швейцария работает над созданием цифрового франка. Власти объявили тестирование нового актива при поддержке Банка международных расчетов.

Азия

Настало время посмотреть на Восток. Вот как обстоят дела с регулированием отрасли криптовалют в самых крупных азиатских странах.

Индия

Весной 2020 года Верховный суд страны своим решением отменил директиву Центробанка Индии, которая запрещала банковским учреждениям проводить операции с криптовалютами. Однако банки возобновили сотрудничество с биржами BTC только в декабре 2020 года, когда монета начала расти в цене.

На данный момент нет четкой позиции индийского правительства касательно регулирования цифровых валют. Это связано с несколькими инфовбросами, которые случились в 2019 году. Так, летом того года заявлялось о полном запрете крипты, а осенью — лишь об ограничении торговли ею. Эти заявления так и не подтвердились. 

Китай

2020-й был знаковым годом для Китая. Во-первых, Пекинская арбитражная комиссия приняла решение о том, что биткоин можно использовать в качестве дигитального товара. Во-вторых, была создана специальная комиссия по разработке государственного стандарта блокчейна. Помимо этого, в парламент Китая был подан законопроект о наследовании собственности в интернете (в том числе крипты), а блокчейн получил официальное определение. 

Но самая главная новость — легализация национальной криптовалюты. При этом Народный банк Китая запретил привязывать другие токены к цифровому юаню. В октябре 2020 года началось тестирование нового актива. В нескольких крупных городах местные власти провели лотерею среди местных жителей. Счастливчики получили конверты с QR-кодами, по которым можно было получить новые монеты. 

Малайзия

Правительство Малайзии разрешило стартапам распространять цифровые токены через венчурные фирмы и финучреждения. При этом не нужно продавать доли в бизнесе или предоставлять долговые облигации.

В подобных действия могут принимать участие как розничные, так и институциональные инвесторы. Однако установлен максимальный порог привлеченных инвестиций через первичное предложение монет — 24,5 миллиона долларов.

Кроме того, создатели платформ для IEO (первичных биржевых предложений) должны получать разрешение на ведение деятельности в Комиссии по ценным бумагам. Также подобные площадки обязуются проверять эмитентов токенов. 

Сингапур

Этот город-государство также заявил об ужесточении требований к криптобизнесу. С 1 января 2020 года биржи, обменники и другие проекты должны проходить регистрации и подавать заявку на получение лицензии оператора финансовых услуг. 

При этом майнеры и держатели монет, полученных после хардфорков или эйрдропов, теперь имеют больше свободы. Их активы не будут облагаться налогом на прибыль.

Таиланд

Правительство королевства позволило местным финкомпаниям включать цифровые валюты в оценку стоимости активов. Поэтому операторы криптовалютных бирж и площадок по торговле security-токенами смогут высвободить как можно больше денежных средств. 

Япония

Парламент Японии принял поправки сразу к двум важным законам — “О финансовых расчетах” и “О финансовых инструментах и биржах”. Согласно этим документам, все виртуальные валюты именуются “криптоактивами”, а биржи могут управлять собственной ликвидностью и средствами пользователей через посредников. Для последнего случая рекомендуется выбор “надежных методов” хранения монет (например, в холодных кошельках). При этом токены игровых проектов не могут быть задействованы в трейдинге. 

Также Агентство финансовых услуг Японии потребовало убрать функции, которые гарантируют анонимность, из игр на блокчейне. Что касается запуска цифровой иены, то он запланирован в ближайшее время. 

Африка

И напоследок рассмотрим действия властей стран Африки по созданию правовой базы для криптовалют. 

ЮАР

В апреле 2020 года Межправительственная рабочая группа по вопросам FinTech-индустри предложила усилить надзор над криптоиндустрией. Это может лишить цифровые монеты статуса законного средства платежа и взять их под абсолютный контроль. При этом токены могут использовать исключительно для внутренних целей.

Однако несколько позже Южно-Африканский резервный банк предложил приравнять цифровые монеты к полноценным финансовым продуктам. При этом поставщики криптовалютных услуг обязуются зарегистрироваться и получить лицензии.

Зимбабве

Нехватка законодательной базы, регулирующей деятельность цифровых валют и оборота биткоина, привела к тому, что в этой стране любые критповалюты или оборот биткоина запрещены. Недавно Резервный банк Зимбабве предложил разработать необходимую правовую базу. Также он приступил к разработке единого стандарта для FinTech-отрасли, так как это позволит провести правильную оценку деятельности операторов криптовалютных услуг. 

Нигерия

Местная Комиссия по ценным бумагам и биржам приравняла криптовалюты к акциям и облигациям. Поэтому в данный момент подготавливаются соответствующие законопроекты. 

Выводы

Теперь подведем итоги. Конец 2020 года показал, что цифровые монеты остаются в “подвешенном” состоянии, ведь полноценная законодательная база пока еще не готова. Да и национальные криптовалюты проходят исследования или тестирования. Общая капитализация криптовалют постепенно приближается к 2 триллионам долларов, поэтому мировые государства стремятся как можно быстрее ввести правовые нормы для контроля индустрии. Однако нет консолидирования усилий для создания единого стандарта, поэтому отношение к крипте в сообществе лишь ухудшается. 

К тому же, блокчейн довольно сложен и многогранен, поэтому действительно полезных проектов в этой сфере очень мало. Но в очень недалеком будущем распределенный реестр сделает финансовые отношения полностью прозрачными. Однако все нововведения станут популярны лишь при условии развития узконаправленных токенов. Они и станут тем инструментом, который поможет экономике перейти на новую ступень развития. 

We use cookies to improve and personalize your experience. To find out more, please read and agree with our Cookies Policy.

Allow Cookies